Il trust può entrare in relazione con l’attività bancaria sotto molteplici profili, dalla titolarità dei rapporti alla gestione dei beni e all’identificazione dei soggetti rilevanti. Gli approfondimenti riguardano poteri del trustee, beneficiari, segregazione patrimoniale e obblighi dell’intermediario.
Di Maurizio Tidona, Avvocato — La questione della titolarità effettiva nelle catene partecipative è destinata a diventare, nei prossimi anni, uno dei principali punti di frizione tra prassi bancarie consolidate, chiarimenti nazionali e diritto europeo direttamente applicabile. Non tanto per la complessità tecnica del tema, quanto…
Di Annamaria Gallo, Esperta in Antiriciclaggio — Nel panorama finanziario contemporaneo, poche truffe sono tanto insidiose quanto efficaci come il “pump and dump”, una forma di manipolazione del mercato che ha trovato nuova linfa vitale nell’era digitale. Questa tecnica, resa celebre dal film “Il Lupo di Wall Street” con Leonardo DiCaprio…
Di Maurizio Tidona, Avvocato — L’approvazione del cosiddetto AML Package 2024, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea il 19 giugno 2024, segna un passaggio epocale nella lotta europea al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo. Per la prima volta, il legislatore europeo ha adottato un insieme…
Di Lorenzo Ducange — Il filo conduttore, per come affermato dalla giurisprudenza di Cassazione, sembra doversi ritrovare nel predicare l’assenza di soggettività giuridica in capo al fondo e una titolarità formale dei beni in capo alla società di gestione. In realtà , l’importanza di tale ricostruzione è probabilmente…
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia — Nei primi mesi di quest’anno il sistema bancario internazionale è stato scosso da alcuni episodi di insolvenza che hanno creato allarmismi tra i depositanti ed evocato lo spettro di una nuova crisi finanziaria sistemica.
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia — Il 5 maggio 2022 il Dipartimento del Tesoro del Ministero dell’economia e delle finanze (MEF) ha avviato la consultazione due schemi di regolamento relativi ai requisiti di onorabilità e ai criteri di competenza e correttezza dei partecipanti al capitale degli enti creditizi e delle imprese di…
Di Maura Castiglioni, Avvocato — Il Decreto del Ministero dell’economia e delle finanze di concerto con il Ministero dello sviluppo economico n. 55 dell’11 marzo 2022 (pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 121 del 25 maggio 2022 ed in vigore dal 9 giugno 2022) disciplina la comunicazione, l’accesso e la consultazione delle…
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia — Il 15 dicembre 2004 è stata approvata la Direttiva 2004/109/CE (c.d. Direttiva “Transparency”) sull’armonizzazione degli obblighi di trasparenza riguardanti le informazioni sugli emittenti i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Suo obiettivo principale è…
— “Il negozio istitutivo di un trust, per considerarsi a titolo oneroso, deve essere posto in adempimento di un obbligo e dietro pagamento di un corrispettivo. Tanto si verifica, ad es., nei c.d. trust di garanzia, che sono istituiti da un debitore in seguito ad un accordo con i propri creditori. Al…
— “Il trust si distingue dal fondo patrimoniale, perchè: a) diversi sono i soggetti che possono istituirlo (nel fondo, soltanto i coniugi ed eventualmente un terzo; nel trust chiunque); b) diversi sono i fondi vincolabili (nel fondo, soltanto beni immobili, beni mobili iscritti in pubblici registri e…