Di Emanuela Montanari, Responsabile Antiriciclaggio, Delegato Sos. Il FATF/GAFI nel dicembre 2020 ha rilasciato un report riportante le tecniche utilizzate comunemente per il riciclaggio di denaro ed il finanziamento del terrorismo basati sul commercio, i rischi e le tendenze connessi focalizzando l’attenzione sull’approccio basato sul rischio, sui settori economici e sui prodotti vulnerabili, i […]
Articoli e Giurisprudenza di Diritto Finanziario distribuiti a cura dello Studio Legale Tidona e Associati.
Un primo quadro sulle comunicazioni oggettive ai sensi della normativa antiriciclaggio – Rapporto UIF anno 2019
Di Ersilia Sicari Referente AML presso BCC Cittanova aderente al Gruppo Bancario Cooperativo Iccrea Sommario: 1. Premessa. Le comunicazioni oggettive. – 2. Rapporto UIF anno 2019 – comunicazioni oggettive. – 2.1 Criticità rilevate. – 3. Presidi adottati dai soggetti obbligati. Rimozione delle criticità rilevate. Premessa. Le comunicazioni oggettive. Le modifiche apportate dal d.lgs. […]
Le Sezioni Unite della Cassazione sulla conclusione dei contratti di swap da parte dei Comuni italiani
Cassazione civile, Sezioni Unite, n. 8770 del 12/5/2020 REGULAE IURIS: L’autorizzazione alla conclusione di un contratto di swap da parte dei Comuni italiani, specie se del tipo con finanziamento upfront, ma anche in tutti quei casi in cui la sua negoziazione si traduce comunque nell’estinzione dei precedenti rapporti di mutuo sottostanti ovvero anche nel […]
Gli effetti della pandemia sul sistema bancario italiano
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia Lo stato di salute delle banche italiane prima della pandemia Nel 2019 le condizioni di salute del sistema bancario italiano, in termini di patrimonializzazione, rischiosità del credito e liquidità, erano migliorate rispetto all’anno precedente, nonostante un contesto caratterizzato da una debole crescita economica, da bassa […]
Le nuove regole europee in materia di default delle esposizioni creditizie
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia Il Regolamento (UE) n. 575/2013 sui requisiti di capitale delle banche e delle imprese di investimento (c.d. Capital Requirements Regulation, CRR) introduce, all’art. 178, la definizione di “default” prudenziale, dando mandato all’Autorità bancaria europea (ABE) di emanare le linee guida sull’applicazione della definizione di default e […]
Partenariato pubblico privato, finanza di progetto e project bond
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia Il partenariato pubblico privato In un contesto caratterizzato da scarse risorse pubbliche per l’introduzione di vincoli di bilancio sempre più stringenti, il partenariato pubblico privato (public private partnership – PPP) rappresenta una soluzione idonea per finanziare, costruire e rinnovare infrastrutture di pubblica utilità, di cui il […]
Brevi note sulle cambiali finanziarie
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia Le cambiali finanziarie sono state introdotte nell’ordinamento italiano dalla legge 13 gennaio 1994, n. 43, nell’ambito di un complessivo processo di riforma della normativa in materia bancaria e finanziaria. Come precisato nella relazione di accompagnamento al progetto di legge, obiettivo principale dell’intervento legislativo è facilitare l’accesso […]
Il consulente finanziario è correttamente radiato dall’albo anche se ha violato il codice come dipendente della banca e non in un rapporto fuori sede
Cassazione Civile, II° sez., sentenza n. 21131 del 2/10 /2020 Di Donato Giovenzana – Legale d’impresa Secondo la sentenza impugnata: «lnvero non risulta in alcun modo che il (consulente finanziario) sia entrato in contatto con la cliente quale promotore finanziario, né tanto meno che ella si sia rivolta a lui in tale qualità, che […]
Se la banca non assolve all’obbligo informativo sugli investimenti risponde del danno a prescindere dalla propensione dell’investitore ad investimenti rischiosi
Cassazione Civile, sez. I, sent. n. 18153 31-08-2020 PRINCIPIO DI DIRITTO: “Pur non potendo mai il danno derivante all’investitore dall’inadempimento degli obblighi informativi dell’intermediario considerarsi in re ipsa, tuttavia, in assenza dell’assolvimento dell’obbligo informativo dell’intermediario previsto dalla legge, sussiste una presunzione dell’esistenza del nesso di causalità, quanto all’avvenuta effettuazione di una scelta non consapevole […]
L’investitore seppure esperto ha diritto ad una piena informazione sulla natura, rendimento ed ogni altra caratteristica dell’operazione finanziaria
Cassazione Civile, sez. I, sent. n. 18153 del 31/8/2020 MASSIME DELLA S.C.: “In tema di intermediazione finanziaria, l’intermediario non è esonerato, in presenza di un investitore pur aduso ad operazioni finanziarie a rischio elevato che risultino dalla sua condotta pregressa, dall’assolvimento degli obblighi informativi, prescritti in generale e senza eccezioni dal D.Lgs. n. 58 […]
L’esposizione ai rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo nella Repubblica di San Marino 2019
Di Emanuela Montanari L’art. 16 bis della Legge 17 giugno 2008 n. 92 la legge antiriciclaggio stabilisce le modalità ed i soggetti coinvolti nella valutazione nazionale dei rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo che si attua attraverso l’adozione di misure volte alla individuazione, analisi e valutazione dei rischi e alla loro mitigazione. […]
L’Action plan della Commissione europea per potenziare la lotta dell’Unione contro il riciclaggio e il finanziamento del terrorismo (AML/CFT)
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia Lo stanziamento di ingenti risorse pubbliche per far fronte all’emergenza economica e sanitaria causata dalla pandemia di coronavirus richiede una vigilanza rafforzata sui movimenti di denaro, attesa l’abituale propensione dei criminali a sfruttare ogni possibilità per perseguire attività illecite a danno della collettività. A tal […]
CASSAZIONE – Le conseguenze all’eccezione di nullità selettiva da parte dell’investitore sulle cedole medio tempore riscosse
Cassazione Civile, Sez. I, Ord. n. 10505 del 3 giugno 2020 Di Donato Giovenzana – Legale d’impresa PRINCIPIO DI DIRITTO: “Nel caso in cui l’intermediario opponga l’eccezione di buona fede per evitare un uso oggettivamente distorsivo delle regole di legittimazione in tema di nullità protettive, al solo fine di paralizzare, in tutto o in […]
ABF – La banca che non verifica la regolarità del titolo e lo negozia deve risarcire il cliente per la sanzione applicata in conseguenza della segnalazione antiriciclaggio
ABF – Collegio di Milano – Decisione n. 5400 del 24 marzo 2020 Di Donato Giovenzana – Legale d’impresa Il comportamento della banca costituente un venire contra factum proprium impone il rimborso della somma, pagata dal cliente, in quanto oggetto di sanzione per violazione dell’art. 49 del d. lgs. 231/2007. LA VICENDA La ricorrente/cliente […]
Next Generation UE: il piano innovativo per la ripresa dell’economia europea
Di Antonio Pezzuto, ex Dirigente della Banca d’Italia In risposta allo shock macroeconomico generato dalla diffusione del coronavirus (Covid 19), il 27 maggio scorso la Commissione europea ha presentato una proposta volta ad avviare un piano innovativo di sostegno all’economia europea, denominato Next Generation UE, per un valore di 750 miliardi di euro, nonché […]